Ackerland/Landwirtschaft zieht mehr Investoren an, hier ist der Grund

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Zusammenfassung

  • Übermäßiges Engagement in traditionellen Anleihen und Aktien im Anlagebereich.
  • In der heutigen Welt mit hoher Inflation, niedrigen Zinsen, teuren Bewertungen und globaler Ungewissheit sind traditionelle Anlagemöglichkeiten riskant
  • Verbessern Sie das Risiko-Ertrags-Verhältnis Ihres Portfolios, indem Sie einen Teil in Ackerland investieren.
  • Ein sicherer Hafen zur Absicherung gegen Inflation

An den heutigen Märkten investieren die meisten Privatanleger weiterhin hauptsächlich in Aktien und Anleihen. Während diese Anlagestrategie in der Vergangenheit durchaus lukrativ gewesen sein mag, ist die Zukunft unvorhersehbar geworden.

Aktien sind angesichts einer grassierenden Pandemie, geopolitischer Unsicherheit, hoher Inflation und steigender Zinsen historisch hoch bewertet.

Historisches Kurs-Gewinn-Verhältnis des S&P500 (multpl.com)

Anleihen sind größtenteils noch schlimmer, da sie mit einer garantiert negativen Realrendite bewertet werden. Selbst nach dem jüngsten Anstieg liegt die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen bei nur 2% und damit weit unter den jüngsten Inflationshöchstständen, die bei über 7,5% lagen:

Daten von YCharts

Wie die obigen Ausführungen zeigen, sehen die zukünftigen Renditeaussichten von Aktien und Anleihen nicht rosig aus. Der weltbekannte Hedgefonds-Manager Ray Dalio warnt uns, dass uns ein verlorenes Jahrzehnt mit jährlichen Renditen von ~0% bevorstehen könnte. Nach Jeremy Granthams berühmter 7-Jahres-Projektion ist es sogar noch schlimmer, denn die Renditen sind durchweg negativ:

7-Jahres-Prognose für Anlageklassen: 3Q 2021 (GMO)

Das mag wie Panikmache klingen, aber die Realität ist, dass verlorene Dekaden in der Regel alle 5-10 Jahre vorkommen, und wir sind längst überfällig, dass eine solche eintritt:

Geschichte der verlorenen Jahrzehnte (GMO)

Die Kombination aus steigender Inflation, hohen Bewertungen, einer weltweiten Pandemie, höheren Zinsen und wachsender geopolitischer Unsicherheit ist ein bedrohliches Szenario für Aktien und Anleihen.

Das erklärt, warum alternative Anlagen in den letzten Jahren so beliebt geworden sind. Alternative Anlagen können alles sein, was über Aktien und Anleihen hinausgeht.

Gewerbliche Immobilien, Infrastruktur und Kryptowährungen gehören heute zu den bekanntesten alternativen Anlageklassen, aber es gibt zahlreiche weniger bekannte Alternativen, die nicht genug Aufmerksamkeit erhalten.

Die Landwirtschaft ist das offensichtlichste Beispiel, das mir einfällt

Viele legendäre Investoren haben beträchtliche Summen in die Landwirtschaft investiert, doch die meisten Privatanleger haben diese Option nie in Betracht gezogen.

Heute ist Bill Gates der größte private Ackerlandbesitzer in den USA.

Warren Buffett verwendet oft Ackerland als Beispiel, um eine gute Investition hervorzuheben.

Michael Burry, der Mann hinter dem Film „The Big Short“, hat in früheren Interviews erklärt, dass sich die wenigen Investitionen, die er heutzutage tätigt, hauptsächlich auf Landwirtschaft und Wasser konzentrieren. „Oh, das möchte ich nicht verraten“, sagt er auf die Frage, wie viel er in die Landwirtschaft investiert. „Aber es ist ein erheblicher Betrag zu diesem Zeitpunkt.“

Was ist also so besonders an Ackerland und Landwirtschaft?

Grund Nr. 1: Starke historische Ergebnisse und attraktive Zukunftsaussichten

Die Renditen für Ackerland werden von zwei Hauptfaktoren bestimmt:

  1. Die Miete oder die Gewinnbeteiligung mit dem Mieter/Betreiber.
  2. Der gestiegene Wert des Basiswerts.

In Kombination haben sie in der Vergangenheit zweistellige jährliche Gesamtrenditen erbracht. Farmland lieferte ebenfalls hervorragende Renditen bei deutlich geringerer Volatilität:

Farmland vs. Aktien vs. Anleihen vs. REITs (Farmland Partners)

Grund #2: Hohes Renditepotenzial

Wir leben in einem Niedrigzinsumfeld mit Aktien, die nur 1,5% Rendite abwerfen, und Staatsanleihen, die kaum mehr als das abwerfen.

Ackerland hingegen kann weitaus höhere Erträge abwerfen, je nachdem, was Sie kaufen.

Hochwertige Reihenkulturen mit Triple-Net-Pachtverträgen können eine Rendite von 3 bis 4 Prozent erzielen, aber einige Dauerkulturen, insbesondere wenn Sie bereit sind, ein gewisses Entwicklungs-/Betriebsrisiko einzugehen, können bis zu 20 Prozent einbringen.

Ertragsniveau von Dauerkulturen mit Wertschöpfungspotenzial

Wie Warren Buffett einmal sagte, wird die Rendite von Jahr zu Jahr schwanken, aber im Durchschnitt werden Sie im Vergleich zu anderen Anlagen eine höhere Rendite erzielen.

Grund #3: Der ultimative Inflationsschutz

Landwirtschaft und Ackerland sind wohl zwei der besten Inflationsabsicherungen auf dem Planeten. Sie sind für das Überleben und den Wohlstand der menschlichen Rasse absolut notwendig und unersetzlich. Auch hier ist das Angebot begrenzt und die Nachfrage steigt ständig. Das hilft zu erklären, warum die Lebensmittelpreise immer schneller gestiegen sind als die Inflation:

Frischwaren vs. VPI (Gladstone Land)

Die Werte von Ackerland korrelierten in der Vergangenheit stark mit dem Verbraucherpreisindex. In Zeiten hoher Inflation stiegen sie oft noch schneller und erzielten besonders hohe Renditen.

Wenn man bedenkt, wie viel Geld in den letzten zwei Jahren gedruckt wurde, ist dies eine Absicherung, die ich gerne in mein Portfolio aufnehmen würde.

Grund #4: Diversifizierung in ein aktien- und anleihelastiges Portfolio

Zuteilung von Ackerland/Landwirtschaft als Versicherung gegen Black-Friday-Ereignisse.

Ackerland hat sich in der Vergangenheit in den meisten Krisen gut entwickelt. Er ist von Natur aus rezessionssicher und es ist extrem schwierig, auf lange Sicht Geld zu verlieren, wenn Sie nicht zu viel Hebel einsetzen und richtig diversifizieren.

Das bedeutet natürlich nicht, dass Ackerland und Landwirtschaft immun gegen Bärenmärkte sind, aber sie können einem Portfolio in Zeiten großer Unsicherheit, wie heute, wertvolle Stabilität verleihen.

Viele Menschen würden lieber in Gold (GLD) investieren, aber in meinem Portfolio dienen Farmland und Landwirtschaft diesem Zweck. Ackerland ähnelt Gold insofern, als es als Absicherung gegen wirtschaftliche Abschwünge genutzt werden kann, aber es hat weitaus bessere andere Eigenschaften:

  • Sie hat in der Vergangenheit höhere Gewinne eingebracht.
  • Es ist ein wirklich passives Einkommen
  • Es ist viel stabiler geworden.
  • Er hat sich als effektiverer Inflationsschutz erwiesen.

Grund #5: Wachsende Demokratisierung von Farmland / Landwirtschaft

Und nicht zuletzt ist der Markt für Ackerland/Landwirtschaft auch heute noch unterversorgt. Dennoch erwarte ich, dass die Preise steigen werden, wenn sich mehr Investoren dazu entschließen, Ackerland in ihr Portfolio aufzunehmen, was denjenigen, die jetzt investieren, ein erhebliches Aufwärtspotenzial bietet.

Vor 20 Jahren betrug die Allokation in alternative Anlageklassen wie Ackerland nur 5%. Heute sind es bereits 25%, und bis 2030 könnte der Anteil laut Brookfield(BAM) bis zu 60% betragen:

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